银行存款利率整体走低 大额存单抢手

“银行理财产品不保本以后，收益波动加大，甚至还会亏损，不如大额存单的收益稳定。”退休在家、经常买银行理财的张女士说。

像张女士这样的投资者并不在少数，国庆中秋双节将至，前往银行大厅咨询大额存单产品的投资者比以往多了许多。据了解，一些银行正酝酿进一步下调存款产品利率水平。随着商业银行理财产品全面净值化转型以及存款产品整体利率走低，大额存单等期限相对较长、利率相对较高的存款产品更加受到投资者青睐。

大额存单抢手

据了解，目前各银行大额存单产品十分抢手，发售后甚至需要抢购。一位股份行理财经理说：“我行大额存单发售日是每周三早上8点半，额度很紧张，很快就会售罄。”另一位国有大行的理财经理指出，此前未购买过该行大额存单的客户需先从其他银行转入一定金额，才能获得购买资格。

业内人士介绍，大额存单由于额度大、期限长，利率往往比普通存款产品高一些，在存款利率、债券利率不断走低的背景下，受到不少储户的青睐。“这两年大额存单年利率一直向下走，我着急入手也是为了锁定收益。”刚买了三年期大额存单的杜女士称。随着今年贷款市场报价利率(LPR)及债券市场利率走低，银行业内人士预计，近期各类存款产品利率会迎来新一轮下调。“目前我们已经收到通知，下一期100万元起售的大额存单利率会有所下降，年利率从3.45%降至3.43%。20万元起售的大额存单年利率目前仍保持不变，不过未来也可能会下调。”一位股份行理财经理说。

存款利率仍有下行空间

多位业内专家表示，随着商业银行资产端收益率不断下降，负债端利率走低也是必然趋势，后续存款利率进一步下降的可能性不小。

今年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制。人民银行明确，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。“考虑到近期1年期LPR已下调5个基点、10年期国债收益率下行幅度也在20个基点左右，后续银行各期限定期存款及大额存单利率有望进一步降低。”国家金融与发展实验室特聘研究员任涛表示。

光大证券金融业首席分析师王一峰认为，存款利率不应该脱离货币市场利率、债券市场利率等广谱利率的运行趋势。“在广谱利率总体向下的过程中，存款利率也应该呈现向下的运行趋势。”他说。

不过，任涛称，当前存款利率虽有下降空间，但已较为有限，预计幅度在10个基点左右，各家银行将根据自身情况，在一定幅度内进行灵活调整。

统筹降低负债成本

随着资产端收益率持续下行，银行息差收窄压力客观存在。对此，业内人士表示，稳住息差要从资产端和负债端同时入手，在负债端关键是要控制和降低成本。

光大银行行长付万军表示，一方面要严格管控高成本负债，另一方面要通过做大客群、做强交易、做多结算吸收更多活期或低成本负债。民生银行首席经济学家温彬建议，尽可能提高活期和结算性存款在银行整体负债中占比，这将有助于降低银行负债成本、保持合理且稳定的息差水平，从而保证银行经营业绩平稳。

人民银行近期再次表示，加强存款利率监管，落实存款利率市场化调整机制，充分发挥利率自律机制作用，着力稳定银行负债成本，发挥贷款市场报价利率改革效能和指导作用，推动降低企业综合融资成本。

围绕降低负债成本，上海金融与发展实验室主任曾刚认为，银行应进一步优化负债结构，综合考量负债端的安全性、流动性和收益性，在管理好流动性风险的前提下，适当降低高付息率负债占比，增加利率较为灵活的市场化融资。